Dünya nefesini tuttu, ABD seçimlerini bekliyor,  Borsa’da satışlar bitmedi

0

BEĞENDİM

0

Global piyasalarda gözler ABD tarım dışı istihdam (TDI) bilgi setinde olacak. Tarım dışı istihdam, işsizlik oranı ve  ortalama saatlik yararlar bilgileri bugün açıklanacak. Bilgi seti ayrıntılarında, aylık istihdam sayısının 100 bin civarında  gelmesi beklenirken, işsizlik oranı yüzde 4,1 ve ortalama saatlik yararlarında yüzde 4 ile birebir kalacağı öngörülüyor.  Önümüzdeki süreçte istihdam piyasasına ait gelişmeler FED’in faiz kararları ve global risk iştahı üzerinde belirleyici  olacağını düşünüyoruz.

Diğer kıymetli başlık ABD Başkanlık seçimi. Haftaya 47. ABD liderinin ismi netleşecek. Seçimlere sayılı günler  kalmasıyla birlikte ABD endekslerinde son pozisyonlanmalar tamamlanıyor. Son anketlerin bıçak sırtı ilerlemesi  belirsizliğin artmasına neden oluyor. Global gevşeme döngüsünün devam etmesi, son ABD makro bilgilerinin yeterli  gelmesi, bu hafta açıklanan öncü iş gücü datalarının toparlanmaya işaret etmesine karşın, seçim sath-ı mailine girilmesi  risk almak istemeyen yatırımcıların kenara çekilmesine neden olurken. Yatırımcıların, ABD seçimleri ve bunların; maliye,  ticaret, para üniteleri ve faizler açısından ne manaya gelebileceği anlamak isteyecekleri bir periyoda işaret edebileceğini  düşünüyoruz.

Makro bilgi tarafında dün FED’in takip ettiği enflasyon göstergesi çekirdek PCE Eylül’de yıllık olarak yüzde 2,7 artış  gösterdi. Piyasa beklentisi yüzde 2,6 olması tarafındaydı. Aylık olarak ise artış yüzde 0,3 ile piyasa beklentileri  doğrultusunda geldi. ABD’de işsizlik maaşı müracaatları ise 26 Ekim haftasında 216 bin olarak kaydedildi ve beş ayın en düşük düzeyine geriledi.

Avrupa’da dün Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon yüzde 2 olarak kaydedildi. Eylül ayında yıllık enflasyon yüzde 1,7 olarak  gerçekleşmişti. Ekim ayında yıllık enflasyon yüzde 2 ile yine Avrupa Merkez Bankası’nın amaç düzeyine çıktı.  Çekirdek ve hizmet enflasyonun sırasıyla yüzde 2,7 ve yüzde 3,9’da birebir kalması, hizmet ve çekirdek tarafta görülen  katılığın azaldığına işaret etti.

Asya tarafında, Japonya Merkez Bankası (BOJ) piyasa beklentilerine paralel olarak faizi yüzde 0,25 oranında sabit  bıraktı. BOJ, enflasyonun önümüzdeki yıllarda yüzde 2 amacının etrafında hareket edeceğini öngördü ve iktisadın  ılımlı bir toparlanma sürdürmesi durumunda borçlanma maliyetlerini artırmaya devam etme  kararlılığını vurguladı. Yılın  ikinci yarısında büyük merkez bankaları senkronize faiz indirimlerine giderken, BOJ’un faiz artırım tarafında yer alması  ve faiz artırım temposu ise risk iştahı açısından kıymetli olacağını düşünüyoruz. Temponun artması risk iştahının  azalmasına neden olabilir.

ABD’de açıklanan bilançolar, FED’e faiz indirim patikası ve jeopolitik gelişmeler gündemde kalmaya devam ediyor.  Piyasalara tesiri ise seçim meçhullüğü sebebi ile sonlu oluyor. Bugün TSİ saat 15:30’da açıklanacak TDI data seti  sonuçlarının piyasalara +/- tesirli olmasını bekliyoruz.

Bu sabah küresel piyasalarda risk iştahı çoğunlukla müspet. ABD vadelileri yüzde 0,1-0,4 bandında artı. Asya  piyasalarında Çin %0,6 civarında, Hong Kong %1,6 civarında artı, Japonya %2,2 civarında eksi. ABD 10 yıllık tahvil faizi  %4,28, Dolar Endeksi 103,9, ons altın 2.749 Usd civarında süreç görüyor.

İç tarafta, TCMB bilgilerine nazaran, 25 Ekim haftası itibariyle brüt rezervler evvelki haftaya nazaran yatay seyirle 159,4 milyar  dolar olarak kaydedildi. TCMB uyguladığı sıkı para siyasetiyle birlikte rezervlerini güçlü kılmaya devam ediyor.  Hazine, Kasım-Ocak devrinde 404,6 milyar liralık iç borç servisine karşılık 630,4 milyar liralık iç borçlanmaya  gideceğini açıkladı.

Resmi Gazete’de yayımlanan Cumhurbaşkanı kararıyla, Türk lirası mevduat ve fonlarda stopaj oranı artırıldı.  Mevduatlarda 6 ay vadeye kadar stopaj yüzde 10, 1 yıla kadar vadeli olanlarda yüzde 7,5’e yükseltildi. Para piyasası  (Likit) fonlarında stopaj yüzde 10’a yükseltildi.

Bugün S&P’nin kredi not değerlendirmesi yapması bekleniyor. Piyasada genel beklenti not artırımı tarafında şekilleniyor.

Usd/TL:

Dolar Endeksi Eylül 2022’den gelen alçalan trend çizgisi  ile 200 günlük ortalaması ortasında son günlerde vakit  geçirmeye devam ediyor. Haber akışı genel olarak dolar  lehine gelmeyi sürdürüyor.   Dün açıklanan ferdî tüketim harcamaları (PCE) verisi  beklentilerin bir ölçü üstünde gelerek makro sayılarda  güçlü bilgi devrini devam ettirdi. Bugün açıklanacak aylık  istihdam bilgi seti ve sonuçları ana taraf için belirleyici olabilir.

Güçlü iş gücü bilgileri FED’in faiz indirim suratının  yavaşlamasına neden olabilir. Hazine’nin gelecek üç aylık periyoda ait iç borçlanma  stratejisine nazaran 630,4 milyar liralık iç borçlanma yapacak.  Kasım ayında ise toplam 119,8 milyar TL’lik iç borç  servisine karşılık toplam 225,2 milyar TL’lik iç borçlanma  yapılmasını programladı. Aralık ayında 125 milyar  borçlanma planlayan Hazine, ocak ayında 280,2 milyar  TL’lik iç borçlanmaya gidecek.

Teknik olarak 103 düzeyini taban yapmaya çalışan Dolar  Endeksi’nin (DXY) mevcut fiyatlama dinamikleri ile 103 105,5 bant aralığında kalmasını bekliyoruz.

Hisse Senedi (Yapı Kredi Yatırım): Zayıf reaksiyon yükselişleri direnç noktalarında yine satış  baskısı oluşturuyor…

Kısa vadeli düşüş trendi içerisindeki  aşağı hareketini sürdüren piyasada, geçtiğimiz hafta birinci  önemli dayanak noktası olarak izlediğimiz 8,650 düzeyini  koruma uğraşının oluşturduğu reaksiyon yükselişlerinin zayıf  kaldığını gözlemliyoruz. Perşembe gününü birinci kıymetli direnç  noktası olarak izlediğimiz 9,050 düzeyinin oluşturduğu  satış baskısının ardından-%1.58 oranında kıymet kaybıyla  8,863 puandan tamamlayan piyasada, gün içerisinde  yaşanacak geri çekilmelerde 8,750 düzeyini birinci kıymetli  destek noktası olarak izliyoruz. Birinci etapta 8,750 üzerinde  dengelenmeye çalışacak olan piyasada, bu düzey altındaki  hareketlerin  ise  8,650 takviyesine yönelik baskıyı  sürdüreceğini düşünüyoruz. Talep tarafındaki zayıflık  nedeniyle direnç noktalarını aşmakta başarısız kalan  piyasada, üst atakların güç kazanması için birinci değerli  direnç olarak izlediğimiz 9,050 düzeyinin aşılması  gerekiyor.

Geri çekilmelerde 8,650 takviyesinin ehemmiyetini koruyacağı  piyasada, bu düzey altındaki muhtemel hareketlerin ise 8,500 ve  8,250 risklerini gündeme getirebileceği unutulmamalıdır.

Yapı Kredi sabah bülteninden alıntıdır